بعد النشر العبء الذي لا يوصف لكونك المزود المالي لعائلتك, تلقيت هذا التعليق من قارئ اسمه براين:
“يمكنني أن أتعاطف مع هذا المنشور لأنني المدير المالي / مدير تكنولوجيا المعلومات في العائلة. أعتقد أنك تبالغ في تعقيد هذا الأمر. ما الخطأ في مجرد الاستثمار في VTI / VXUS والهدوء؟ لقد كانت عائداتي تزيد عن 12٪ لعدم القيام بأي شيء سوى DCA فيها كل شهر. لقد نجح الأمر على مدى أكثر من 20 عامًا (أسهم صناديق الاستثمار المشتركة قبل صناديق الاستثمار المتداولة).
أدرك أنك تكتب مدونة وتستثمر في اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة وأن القيام بذلك ليس بالأمر المثير ولكن الحديث عن رفع العبء العقلي! لا يوجد أي جهد ذهني في استثمار المخصصات أو القرارات أو التقييمات أو PEs أو أي من تلك الضوضاء. أركز على التخطيط الضريبي وموقع الأصول. كل ما عدا ذلك تكميلي ولكنه لن يؤدي إلى إنشاء محتوى مثير للاهتمام للغاية!”
بريان على حق بشأن العبء العقلي. وقد يكون أيضًا على حق فيما يتعلق بالعائدات. يعد صندوقان وتحويل شهري أحد أفضل القرارات المعدلة حسب المخاطر التي يمكن لأي شخص اتخاذها، وأغلبية رأس مال الأسهم العامة الخاص بي موجود في مؤشر S&P 500 لهذا السبب بالضبط. معظم مديري الأموال المحترفين لا يمكن التغلب على المؤشر. المستثمرون الأفراد لديهم احتمالات أسوأ.
ولكن هناك مشكلة لا يذكرها أحد عندما يطلبون منك شراء المؤشر والهدوء. إذا كنت تملك المتوسط فقط، فستحصل على المتوسط فقط. والمتوسط، بحكم التعريف، لا يجعلك متقدمًا على الأشخاص الذين تتنافس معهم فعليًا.
امتلاك المؤشر يعني امتلاك المتوسط
لنفترض أن مؤشر S&P 500 يعود بنسبة 12٪ هذا العام. أنت تصل إلى 12٪. وكذلك الحال مع كل مستثمري المؤشرات الآخرين الذين تعرفهم. تهانينا، لم يتحرك أحد، تمامًا مثلما لا تتحسن رؤية أحد إذا وقف الجميع في الملعب.
المشكلة هي أن الأشياء التي ترغب في شرائها بهذه المكاسب يتم المزايدة عليها من قبل نفس الأشخاص الذين حصلوا للتو على نفس نسبة الـ 12%. ال منزل على الكثير في المنطقة التعليمية الأفضل. إعادة التصميم. الرسوم المدرسية الخاصة. الأسبوعان في هاواي في يوليو، عندما يريد الجميع أيضًا أن يكونوا في هاواي في يوليو.
الأصول النادرة لا تصبح أرخص بسبب ارتفاع محفظتك. إنها تصبح أكثر تكلفة، لأن محفظة الجميع ارتفعت أيضًا.
الثروة مطلقة جزئيا ونسبي جزئيا. الجزء المطلق يدفع ثمن البقالة والغاز وفاتورة الكهرباء. الجزء النسبي هو الذي يقرر ما إذا كنت ستحصل على المنزل على التل أم لا ساحة أمامية مغلقة أو الحيين مع أصوات عالية طوال الليل. صناديق المؤشرات تدفع الفواتير، وليس الكماليات.
الطريقة الوحيدة للفوز باللعبة النسبية هي التفوق على الأشخاص الذين يلعبونها معك.
لا أحد يكبر وهو يريد أن يكون متوسطًا
فكر في العودة إلى عندما كنت طفلا. هل أخبرت نفسك أنك تريد أن تصبح لاعب كرة قدم عادي؟ فنان متوسط؟ مغني متوسط؟
بالطبع لا. أردت أن تكون الأفضل في شيء ما، أي شيء. وكانت تلك الغريزة صحية. التواجد في أعلى 1% من شيء واحد يفعل العجائب من أجل احترامك لذاتك، حتى لو كان هذا الشيء عبارة عن تهجئة تنافسية أو كرة بيرة.
ثم تطردها الحياة منك. المنافسة تصبح شرسة. أنت تتخلى عن هواياتك من أجل اجتماعات لا علاقة لها بأي شيء. تتوقف عن ممارسة الرياضة لأن سلم الشركة يتطلب ذلك، وينتهي بك الأمر أكثر ثقلًا وغير صحي مما تريد. لتخدير الملل، تنفق المزيد باسم YOLO.
بحلول الوقت الذي تبلغ فيه 60 عامًا وتبدأ في التفكير في التقاعد، تكون أقل صحة مما خططت له، وقد حدث ذلك بالفعل أقل بكثير في 401 (ك) الخاص بك مما لو كنت قد تجاوزت الحد الأقصى كل عام.
هذا هو المسار الأمريكي العادي. هل هذا حقا هو المعيار الذي تريده؟
هنا يصبح الأمر غير مريح. إن أداء الأسرة الأمريكية المتوسطة أفضل بكثير من أداء الأسرة المتوسطة. وضع المسح الذي أجراه الاحتياطي الفيدرالي لتمويل المستهلك متوسط صافي ثروة الأسرة يزيد عن مليون دولار مقابل متوسط قدره 192.000 دولار تقريبًا.
وتوجد هذه الفجوة لأن عدداً صغيراً من الأسر الثرية جداً يرفع المتوسط. لذلك عندما يقول شخص ما أنه “أعلى من المتوسط”، اسأل أي متوسط.
نعم، إذا قمت بشراء صندوق مؤشر بشكل مستمر لمدة 20 عامًا، فسوف تسحق متوسط أمريكي لا يملك أي أسهم تقريبًا على الإطلاق. قد يكون المواطن الأمريكي المتوسط هو الشخص في تلك الاستطلاعات الشائعة الذي لا يستطيع تغطية حالة طارئة بقيمة 1000 دولار دون الوصول إلى بطاقة الائتمان.
لكنك تقرأ الساموراي المالي. أنت تعرف ما أ معدل السحب الآمن يكون. أنت تعرف ما يفعله المعدل الخالي من المخاطر. اذهب وتحدث إلى شخص عشوائي حول تخصيص الأصول أو رأس المال الاستثماري ومشاهدة عيونهم تتألق. إنهم مشغولون جدًا بإدارة معدل ادخار يقل عن 5% وتمويل أسلوب حياتهم بمعدل 24% من معدل الفائدة السنوية.
أولئك ليست كذلك منافسيك. إن مقارنة نفسك بهم هي الطريقة التي تقنع بها نفسك بالاستقرار.
مستويين من الأغنياء
لقد لاحظت على مدى الثلاثين عامًا الماضية مستويين من الأغنياء. إذا قررت أنك تريد بناء الثروة، فعليك أن تختار بين الاثنين.
المستوى الأول هو المستثمر المؤشر المنضبط. متوسط التكلفة بالدولار لمدة 30 عامًا، والعمل حتى سن الستين، والتقاعد مع بيضة مريحة ومنزل مدفوع الأجر. هذه نتيجة جيدة حقًا وأنا معجب بها. كما أنه من الأسهل البيع.
المستوى الثاني هو عدة مضاعفات أعلى. هؤلاء هم الأشخاص الذين يبدأون أعمالهم التجارية، ويركزون في الشركات الفردية، ويقومون برهانات كبيرة. إنهم لا ينظرون إلى صناديق المؤشرات كمحرك لخلق الثروة. إنهم ينظرون إليها كمكان لتخزين رأس المال عندما لا تكون لديهم فكرة أفضل.
لا توجد إجابة صحيحة هنا، لأنه لا يوجد غداء مجاني.
مطاردة المستوى الثاني تعني قبول ما قد تفعله يخسر قدرًا كبيرًا من المال والوقت والسعادة وبعضًا من صحتك على طول الطريق. كل رجل أعمال ثري تعجب به لديه قصة عن البؤس الشديد.
الإطار الصادق هو كما يلي: تحمل المزيد من المخاطرة يعني أنك ستخسر كثيرًا وستخسر أكبر من الشخص الذي لا يخاطر. هذه هي رسوم الدخول.
لماذا أخذت المخاطرة
انتقلت إلى أمريكا عندما كنت في الرابعة عشرة من عمري بعد أن عشت في ماليزيا وتايوان واليابان والفلبين، وكان أول ما أذهلني هو الوفرة. الغذاء والمياه النظيفة والشوارع الآمنة والحكومة المستقرة. كان البقاء على قيد الحياة هنا سهلاً مقارنة بما رأيته. حصلت على وظيفة بقيمة 4.25 دولار في الساعة في مطعم ماكدونالدز في المدرسة الثانوية وشعرت بأنني محظوظ لأنني تمكنت من تناول كل فطائر التفاح التي أردتها.
لكن أحد الأصدقاء مات وهو في الخامسة عشرة من عمره، وهذا علمني شيئًا لم تعلمه الوفرة. الحياة قصيرة وليس هناك ما يضمن أنك ستستمتع بتقاعد لمدة عقدين أو ثلاثة عقود. وكان التحوط الوحيد الذي كنت أفكر فيه هو الدراسة بجدية أكبر، والعمل بجدية أكبر، وادخار المزيد، والاستثمار بقوة أكبر من المتوسط.
كان الحريق في رأسي بحلول عام 1999، سنتي الأولى في مجال التمويل. كنت أعلم أنني لا أستطيع البقاء على قيد الحياة لمدة 60 ساعة أسبوعيًا لمدة عقدين من الزمن، مما يعني أنني اضطررت إلى تحمل المزيد من المخاطرة لضغط الجدول الزمني.
لذلك فعلت.
في عام 2000، قمت بشراء شركة إنترنت صينية تقوم على المضاربة تدعى VCSY والتي حققت أرباحاً بلغت 50 ضعفاً ثم انخفضت إلى الصفر عندما انهارت فقاعة الدوت كوم. أخذت ما تبقى من تلك العائدات واشتريت شقة بقيمة 580.500 دولار في عام 2003 بقرض قدره 464.000 دولار. وبعد ذلك بعامين، استجمعت قواي المالية مرة أخرى واشتريت منزلاً بقيمة 1.5 مليون دولار برهن عقاري بقيمة 1.2 مليون دولار، دون بيع الشقة.
إذا نظرنا إلى الوراء، كان ذلك قدرًا مجنونًا من النفوذ بالنسبة لشخص يبلغ من العمر 28 عامًا. لكنني صدقت وكانت العقارات في سان فرانسيسكو ذات قيمة جيدةوأردت ما يكفي من الدخل السلبي لأتمكن من الابتعاد بحلول سن الأربعين. واليوم، ما زلت أعتقد أن العقارات في سان فرانسيسكو هي من أرخص العقارات في العالم مقارنة بكمية الدخل والثروة التي يمكنك بناءها.
لقد قمت بإعادة استثمار 90% إلى 100% من الـ 50% إلى 70% التي كنت أدخرها كل عام في الأصول الخطرة. ذهب معظمها إلى ممتلكات سان فرانسيسكو و أسهم النمو مثل Google وApple وTesla، وليس S&P 500. وعندما كانت الأمور جيدة، طارت المحفظة. عندما كانت الأمور سيئة كان الأمر مؤلمًا مثل الجحيم.
لا توجد نسخة من هذا حيث أتقاعد في عام 2012 عند عمر 34 عامًا عن طريق شراء المؤشر والتقشعر له الأبدان. ربما بحلول 55، ولكن بالتأكيد ليس بحلول 34.
قم بتخفيض المخاطر بمجرد الانتهاء منها
بمجرد أن تتحرر، أو بنيت بما فيه الكفاية أن زوجتك تستطيع، وذلك عندما تقلل من المخاطر. تحويل المزيد من رأس المال إلى صناديق المؤشرات. قم بشراء سندات الخزينة الفردية وحافظ على المعدل الخالي من المخاطر. توقف عن الحاجة إلى ضرب الثلاثيات والركض على أرضه.
ولكن هنا المفارقة. نظرًا لأن لديك بالفعل ما يكفي، يمكنك أيضًا تحمل تكاليفه أكثر خطر على الهامش. القيد ليس الرياضيات، بل نومك. إذا كان هناك موقف يحتوي على اقتباسات منعشة طوال اليوم عندما من المفترض أن تكون حاضرًا مع أطفالك، فقد اتخذت الحجم الخطأ وحصلت على نقطة الاستقلال المالي بشكل عكسي.
الآن أنا أفضل المخاطرة والمكافأة على VCX في أعلى 30 دولارًا إلى مؤشر S&P 500 بعد ارتفاع بنسبة 13٪ تقريبًا. أعتقد أن مؤشر S&P 500 أنهى العام في مكان ما بين ما يصل إلى 5٪ وما يصل إلى 20٪، وهو ما يقل بنسبة 8٪ أو أعلى بنسبة 7٪ من هنا.
VCX يمكنني رؤية الانتقال من 38 دولارًا إلى 28 دولارًا أو ما يصل إلى 60 دولارًا بحلول نهاية العام. وهذا يمثل تراجعًا بنسبة 26٪ مقابل ربح بنسبة 58٪. باعتباري مُخصصًا عقلانيًا لرأس المال مع نقود خاملة وقابلية للتقلب، أفضل أن أمتلك عدم التماثل. أريد الاستفادة من أي جنون محتمل للاكتتاب العام الأولي.
إذا كنت مخطئًا، سأخسر المال أو أكسب أقل مما كنت سأحصل عليه. هذا هو الجانب السلبي بأكمله، وقد قبلته بالفعل.
كل شيء عقلاني في النهاية
بريان ليس مخطئا. إنه يعمل على تحسين راحة البال، وراحة البال تستحق الكثير. لن أجادل أبدًا أي شخص خارج مؤشر S&P 500 ETF.
لكن لا تخلط بين الإستراتيجية منخفضة الجهد والاستراتيجية ذات العائد المرتفع. الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة سوف يجعلك مرتاحًا. نادرًا ما يجعلك هذا استثنائيًا، لأنك تشتري نفس الشيء تمامًا مثل أي شخص آخر تنافس عليه.
السؤال ليس ما هي المحفظة الصحيحة. إنها المقايضة التي تريدها بالفعل. مخاطر أقل ومتوسط يمكن التنبؤ به، أو المزيد من المخاطر و أطلق عليه الرصاص فوق المتوسط، مع وجود فرصة حقيقية جدًا أن ينتهي بك الأمر تحته.
عندما يتعلق الأمر بالمال، سأتحمل المخاطرة المحسوبة في كل مرة أعتقد أن الاحتمالات في صالحي.
أيها القراء أين أنتم؟ هل يكفيك الفهرس والهدوء، أم أنك لا تزال تبحث عن ثروة المستوى الثاني؟ ما هو الرهان المالي الأكثر خطورة الذي قمت به على الإطلاق، وهل نجح؟ وبالنسبة لأولئك منكم الذين وصلوا بالفعل إلى الاستقلال المالي، هل قمتم بتخفيف المخاطر أم رفعتها؟
قم بحماية الأشخاص الذين لم يختاروا قدرتك على تحمل المخاطر
إن المخاطرة بشكل أكبر لا تنجح إلا إذا كانت النتيجة السيئة لا تؤثر على عائلتك. لقد حصلت على منزل بقيمة 1.5 مليون دولار عندما كان عمري 28 عامًا برهن عقاري بقيمة 1.2 مليون دولار. لو حدث لي شيء ما في ذلك العام، لكانت زوجتي قد ورثت مبلغًا ضخمًا قدره 6800 دولار شهريًا، وليس محفظة.
هذا هو الفرق بين المخاطر المحسوبة والمخاطر المتهورة. المخاطر المحسوبة لها أرضية تحتها.
التأمين على الحياة لأجل محدد هو أرخص حد أدنى يمكن شراؤه بالمال، وهو ما يتيح لك التركيز والارتقاء والتأرجح في المستوى الثاني من الثروة دون المقامرة مع الأشخاص الذين لم يشتركوا فيه. تحقق من الأسعار الخاصة بك على عبقرية السياسة. يستغرق الأمر بضع دقائق وتكون الأسعار مجانية. لقد قمت بتأمين سياسة مدتها 20 عامًا أثناء إعادة التمويل وانخفض مستوى الضغط لدي أكثر من أي تغيير في تخصيص الأصول على الإطلاق.
استثمر في الجانب المادي من طفرة الذكاء الاصطناعي
إذا كنت تريد التعرض لأكبر دورة رأسمالية في حياتنا دون اختيار سهم واحد، فانظر إلى المكان الذي تصل إليه الأموال فعليًا. الذكاء الاصطناعي هو تقنية ذات أغراض عامة، والتقنيات ذات الأغراض العامة تحتاج إلى بنية تحتية. يجب أن يجلس الحوسبة في مكان ما، ويستمد الطاقة، على أرض حقيقية.
تنفق شركات التوسع الضخم مئات المليارات سنويًا على هذا البناء، وتقدر شركة ماكينزي إجمالي الاحتياجات بحوالي 7 تريليون دولار بحلول عام 2030. والقيد المقيد ليس الرقائق. إنها القوة والسماح.
هذه قصة عقارية ترتدي زي قصة التكنولوجيا. جمع التبرعات يتيح لك الوصول إلى هذا الجانب من التجارة بحد أدنى منخفض للاستثمار. لقد استثمرت أكثر من 300000 دولار مع Fundrise، وهذه هي الطريقة السلبية التي يمكنني من خلالها التعرض للعقار دون أن أصبح مالكًا مرة أخرى. Fundrise هي الراعي منذ فترة طويلة لـ Financial Samurai.
