لماذا الاستثمار في خطة RRSP منطقيًا للعديد من الكنديين

محتوى المقال

اقترب الموعد النهائي لمساهمة خطة مدخرات التقاعد المسجلة (RRSP) في 1 مارس ، ولكن البعض يتساءلون ما إذا كانت هذه الأداة الاستثمارية القديمة لها مزايا.

محتوى المقال

اسمحوا لي أن أحاول إزالة الوحل من المياه من خلال اقتراح ذلك RRSPs من المحتمل أن تكون أفضل طريقة لكثير من الكنديين للادخار للتقاعد. بعد كل شيء ، يسمح لنا RRSP ، تمامًا مثل حساب التوفير المعفي من الضرائب (TFSA) ، بكسب دخل استثمار معفى من الضرائب بشكل فعال. ولا ، هذا ليس خطأ مطبعي: معفاة من الضرائب ، وليس مجرد ضريبة مؤجلة.

محتوى المقال

على مدى عقود ، حاول بعض القراء إقناعي بأن دخل الاستثمار RRSP هو مجرد ضريبة مؤجلة نظرًا لأنه يجب عليك دفع ضريبة على الأموال عند سحبها من RRSP ، أو في النهاية ، من صندوق دخل التقاعد المسجل (RRIF). .

ولكن إذا عدت إلى الأساسيات وفكرت حقًا في ما يحدث مع مساهمة RRSP ، فسوف تدرك قريبًا أن عائد الاستثمار على صافي مساهمتك في RRSP يعادل رياضياً العائد المعفى من الضرائب الذي يمكن أن تحققه مع TFSA ، متجاهلاً ، من أجل الآن ، التغييرات في معدلات الضرائب. وبشرط أن يكون الأفق الزمني طويلاً بما يكفي ، يمكن أن يتفوق RRSPs على الاستثمار غير المسجل حتى لو كان معدل الضريبة الهامشي الخاص بك أعلى في سنة الانسحاب مما كان عليه عندما ساهمت.

محتوى المقال

لنبدأ بمثال أساسي. لدى سارة ثلاثة خيارات عندما يتعلق الأمر باستثمار 1000 دولار من دخلها الوظيفي لعام 2023 لتقاعدها: حساب TFSA أو RRSP أو حساب استثمار غير مسجل. معدل الضريبة الهامشي لعام 2023 هو 30 في المائة ، وتتوقع أن تكون قادرة على تحقيق معدل عائد سنوي يبلغ خمسة في المائة على استثماراتها.

إذا أرادت سارة المساهمة بمبلغ 1000 دولار من دخلها في حساب TFSA ، فعليها أولاً دفع ضريبة بمعدل هامشي يبلغ 30 في المائة على هذا الدخل ، مما يترك لها 700 دولار للمساهمة. باستخدام معدل عائد سنوي يبلغ 5 في المائة ، ستنمو TFSA الخاصة بها إلى 1857 دولارًا في نهاية 20 عامًا ، ولأنها في TFSA ، يمكن سحب مبلغ 1،857 دولارًا بالكامل معفاة من الضرائب. معدل عائدها بعد خصم الضرائب البالغ خمسة في المائة ، بطبيعة الحال ، يعادل معدل عائدها قبل الضريبة لأن الأموال يتم سحبها معفاة من الضرائب.

محتوى المقال

الآن ، لنفترض أن سارة اختارت استثمار 1000 دولار من خلال تقديم مساهمة معفاة من الضرائب إلى خطة RRSP الخاصة بها. بسبب الخصم الضريبي ، يمكنها استخدام مبلغ 1000 دولار بالكامل. ضع في اعتبارك أن 30 في المائة (بافتراض أن معدل الضريبة الخاص بها لا يتغير عند التقاعد) من الأموال الموجودة في حساب RRSP الخاص بها تنتمي فعليًا إلى الحكومة عن طريق الضرائب المؤجلة التي سيتم تطبيقها على كل من مساهمتها الأولية وعلى الدخل المحمي و النمو في RRSP.

بتطبيق نفس معدل العائد السنوي البالغ خمسة في المائة على مدار العشرين عامًا القادمة ، بدون ضرائب سنوية ، ستتمكن سارة من تجميع خطة RRSP بقيمة 2653 دولارًا. ولكن ، للأسف ، ليس كل أموال RRSP هي التي يجب أن تنفقها. يجب أن يدفع بايبر. عندما تسحب سارة مبلغ 2653 دولارًا من خطة RRSP الخاصة بها ، وبافتراض أن معدل الضريبة الهامشي الخاص بها لا يزال 30 في المائة ، فسوف تدفع 796 دولارًا كضريبة ، وتحصل على 1،857 دولارًا أمريكيًا بعد الضريبة من خطة RRSP الخاصة بها. هذا يعادل خمسة في المائة من معدل العائد السنوي بعد خصم الضرائب على صافي استثمارها الأولي البالغ 700 دولار (مساهمة قدرها 1000 دولار مطروحًا منها 300 دولار في الضرائب المؤجلة على هذا الاستثمار الأولي).

محتوى المقال

بعبارة أخرى ، فإن معدل عائد سارة بعد خصم الضرائب البالغ 5 في المائة يساوي تمامًا معدل عائدها قبل الضريبة ، مما يعني أنها لم تدفع أي ضريبة على الإطلاق على نمو استثمارها الأساسي البالغ 700 دولار في خطة RRSP لمدة 20 عامًا. سمح لها RRSP بالتوفير للتقاعد على أساس معفى من الضرائب بشكل فعال.

الآن ، إذا استثمرت سارة بدلاً من ذلك مبلغ 1000 دولار في حساب استثماري غير مسجل ، فستحتاج أولاً إلى دفع الضريبة ، مما يترك لها 700 دولار للاستثمار. إذا كان هذا 700 دولار يربح دخلًا بنسبة 5 في المائة سنويًا يتم فرض ضرائب عليه بمعدل 30 في المائة ، فإن حسابها غير المسجل في نهاية 20 عامًا سيكون بقيمة 1،393 دولارًا فقط – أقل بكثير من 1،857 دولارًا في TFSA أو RRSP.

توضح هذه الأمثلة بوضوح أن كلا من RRSP و TFSA سيتفوقان على حساب غير مسجل إذا كان معدل الضريبة اليوم هو نفسه معدل الضريبة في المستقبل. ومع ذلك ، إذا كان معدل الضريبة المستقبلي الخاص بك أقل مما كان عليه في عام المساهمة ، فستحصل على ميزة إضافية عند استخدام RRSP لأنه يمكنك خصم مساهمتك بمعدل مرتفع ، ولكن عليك دفع ضريبة بمعدل أقل عندما تأخذ في الخارج. على العكس من ذلك ، إذا كان معدل الضريبة الخاص بك منخفضًا الآن ، ولكن من المتوقع أن يكون أعلى في المستقبل ، فإن TFSA ستنتج نتيجة أفضل.

محتوى المقال

اقترح بعض المعلقين أن تكوين الكثير من الأموال في RRSP أو خليفتها ، RRIF ، قد يكون أمرًا سيئًا للغاية بسبب معدل الضريبة المرتفع المحتمل المرتبط بعمليات السحب بالإضافة إلى الخسارة المحتملة للمزايا الحكومية ، مثل Previous ضمان العمر.

لهذا أود أن أقول أنه حتى دافعي الضرائب الذين هم في شريحة ضريبية منخفضة نسبيًا اليوم يجب أن يفكروا في المساهمة بأي مدخرات إضافية في خطة RRSP الخاصة بهم بمجرد استنفاد Tمساهمة هيئة الرقابة المالية غرفة. هذا لأنه ، اعتمادًا على افتراض معدل العائد ، وعدد سنوات التراكب المعفاة من الضرائب المتاحة ، بالإضافة إلى أنواع دخل الاستثمار التي قد تكسبها بطريقة أخرى عن طريق توفير مبلغ معادل في حساب غير مسجل ، والمزايا من العلبة المعفاة من الضرائب تفوق تكلفة الضريبة الإضافية معدل ضريبة سحب أعلى.

جيمي جولومبيك ، CPA ، CA ، CFP ، CLU ، TEP ، هو العضو المنتدب للتخطيط الضريبي والعقاري مع CIBC Personal Wealth في تورنتو. [email protected].

_____________________________________________________________

إذا أحببت هذه القصة ، سجل للحصول على المزيد في النشرة الإخبارية لـ FP Investor.

_____________________________________________________________