منذ أن غادرت وظيفتي اليومية في عام 2012 ، استخدمت شكلاً من إستراتيجية الاستثمار في الدمبل لتنمية ثروتي مع الحماية من الخسائر الكبيرة. إنه إطار عمل ساعدني في الاستثمار خلال الأوقات غير المؤكدة – خاصةً عندما شعرت بالرغبة في تخزين النقود أو الجلوس على الهامش.
إذا كنت في موقف حيث أنت يعرف يجب أن تتحمل بعض المخاطر ، لكنك قلق أيضًا من فقدان الأموال ، فإن استراتيجية الاستثمار في الدمبل تستحق النظر فيها.
ما هي استراتيجية استثمار الدمبل؟
تتضمن استراتيجية الاستثمار في الدمبل تخصيص جزء متساوٍ تقريبًا من أصولك القابلة للاستثمار في استثمارات عالية الخطورة وعالية الاستدلال في نهاية واحدة ، والاستثمارات منخفضة المخاطر التي تحتفظ بها رأس المال من ناحية أخرى.
إذا كنت تعمل مع تقسيم 50/50 للمخاطر – كما أقترح في مشاركتي حول متى تتوقف عن المخاطر الزائدة– أنت تقوم بالفعل بتطبيق نسخة من الاستراتيجية. إنه مفيد بشكل خاص عندما تكون غير متأكد من بيئة الاقتصاد الكلي أو وضعك المالي الشخصي.
لماذا احتضنت أولاً استراتيجية الدمبل
كانت أكثر الأوقات غير مؤكدة في حياتي:
- تخرج من الكلية بدون عرض عمل مكتوب في التمويل (جاء بعد شهر أثناء السفر في اليابان)
- ترك مسيرتي المهنية في الثالثة والثلاثين وأتساءل عما إذا كنت قد ارتكبت خطأً كبيراً في المراهنة على نفسي
- أن نصبح أبًا في عام 2017 ويتساءل عما إذا كان دخلنا السلبي يكفي حقًا لمواكبة التضخم
في كل مرة ، أردت الاستثمار في مستقبلي وعائلتي ، لكن الخوف من الخسارة جعلني أتردد. لهذا السبب التفت إلى استراتيجية الاستثمار في الدمبل بعد تقاعدني وأصبحت أبًا. لقد أعطاني الإذن النفسي الذي كنت بحاجة لاتخاذ إجراء. نظرًا لأنه كلما طالت مدة الجلوس على الهامش تجنب المخاطر ، زاد احتمال أن تتخلف عن الركب.
ملحوظة: عندما بدأت العمل في جولدمان ساكس في يوليو 1999 ، شعرت أنني فزت باليانصيب وقررت استثمار 100 ٪ من مدخراتي في الأسهم. مع إمكانات الدخل القوية والمصروفات المتواضعة ، بدا الذهاب إلى المخاطر مناسبة. لكنني سرعان ما تلقيت صحوة وقحة عندما بدأت فقاعة Dot-Com في الانفجار في 10 مارس 2000. ستنخفض بورصة ناسداك في 9 أكتوبر 2002 ، بانخفاض 78 ٪ ، ولن يتعافى تمامًا حتى 24 أبريل 2015-الانتظار الطويل لمدة 15 عامًا فقط للعودة إلى الزوجة.
لماذا أقوم بنشر استراتيجية الدمبل مرة أخرى في عام 2025
اليوم ، أنا أمان مالياً أكثر مما كنت عليه في الماضي. لكنني أيضًا مستثمر مدى الحياة ، والآن يمنحني السوق توقفًا مؤقتًا. بين التعريفة الجمركية ، والتشريعات الجديدة ، والتقييمات الممتدة ، وارتفاع أسعار الفائدة ، ودورات الضجيج الذكاء الاصطناعى ، أنا لا أسارع إلى التحميل على S&P 500 في 22X إلى الأمام.
لا يزال ، أنا أؤمن متوسط التكلفة بالدولار وأن السوق سيكون أعلى مع مرور الوقت. ولكن عندما يكون عدم اليقين مرتفعًا ، يزداد إغراء الكائنات النقدية. المشكلة؟ بحلول الوقت الذي يعود فيه اليقين ، غالبًا ما يتم تحقيق مكاسب سهلة بالفعل.
خذ عملية بيع الناجم عن التعريفة الجمركية في مارس-أبريل 2025. إذا انتظرت الدقة بدلاً من شراء تراجع خلال فترة عدم اليقين ، كنت قد فاتتك انتعاشًا بنسبة 20 ٪+. تميل أفضل العوائد إلى الذهاب إلى أولئك الذين يتصرفون عندما يتم تجميد الآخرين.
هذا هو السبب ، بدلاً من التوقف عن الاستثمار ، أنا أميل إلى استراتيجية الدمبل مرة أخرى.
النهاية المحافظة من الدمبل
بصفتي الشخص المسؤول عن الرفاه المالي لعائلتنا ، أشعر بالضغط المستمر لتقديم نمط حياة جيد ، إن لم يكن أسلوب حياة رائع. كل دولار تم توفيره أو استثمر فيه الدخل الخالي من المخاطر هي خطوة أقرب إلى راحة البال.
هدفي النهائي هو توليد 380،000 دولار من إجمالي الدخل السلبي سنويًا ، ارتفاعًا من حوالي 320،000 دولار حاليًا. هذه الفجوة بقيمة 60،000 دولار هي ما أحاول منهجي إغلاقه بحلول نهاية عام 2027. بمجرد تحقيقه ، سأعتبرنا مستقلين مالياً مرة أخرى.
مع استمرار عائدات الخزانة أعلى من 4 ٪ ، رأيت فرصة لقفل عوائد قوية دون أي خطر. لذلك قمت بنشر رأس المال في مزيج من السندات الحكومية قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
في أحد طرفي من الدمبل ، اشتريت:
- 100،993.74 دولار في فواتير الخزانة لمدة 3 أشهر والتي تسفر عن 4.4 ٪ ~
- ستنضج هذه قريبًا ، وسأواصل لفهم في سندات مماثلة أو طويلة الأجل ، اعتمادًا على اتجاهات سعر الفائدة
على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ، سيولد هذا الموقف وحده ما يقرب من 4400 دولار من الدخل السلبي الخالي من المخاطر ، مما يقلل عجزاتي السنوية إلى حوالي 53600 دولار. تقدم الدخل السلبي يشعر رائع!
النهاية العدوانية من بلدي الدمبل
الآن بعد أن صعدت إلى النهاية المحافظة لاستراتيجية الاستثمار في الدمبل ، فقد حان الوقت للتأرجح إلى الجانب العدواني.
يمكنني ببساطة استثمار 100000 دولار أخرى في مؤشر S&P 500 ، والتي عادة ما أخصصها حوالي 70 ٪ من تعرض الأسهم العامة الخاصة بي. لكن S&P 500 تشعر باهظة الثمن اليوم ، وأنا بالفعل مستثمر بشدة. بدلاً من ذلك ، أريد أن أضع رأس المال نحو أكثر ما يهمني – والأكثر قلقًا بشأن: الذكاء الاصطناعي.
تعطل الذكاء الاصطناعى بالفعل سوق العمل ، وقلقي الأكبر هو أنه سيجعل إنفاق ثروة على الكلية قرارًا ماليًا سيئًا بشكل متزايد. وظائف المبتدئين في أعلى عرضة لخطر التلقائي أو القضاء عليها. بصفتي أحد الوالدين لطفلين صغيرين (8 و 5) ، يثقل هذا القلق بشدة في ذهني.
للتحوط من مستقبل عمل صعب بالنسبة لهم ، أشعر أنه من الضروري الاستثمار في التكنولوجيا ذاتها التي قد تضر بآفاقهم. من الناحية المثالية ، سوف يتعلمون كيفية تسخير الذكاء الاصطناعى لتعزيز إنتاجيتها ، أو حتى الانضمام إلى شركة الذكاء الاصطناعى وبناء ثروة خاصة بهم. لكن تلك النتائج غير مؤكدة.
ما أنا يستطيع لا تستثمر الآن مباشرة في ثورة الذكاء الاصطناعي نيابة عنهم.
الاستثمار في الذكاء الاصطناعي
نتيجة لذلك ، لقد استثمرت 100000 دولار أخرى في مشروع التبرعات، الذي يشغل مناصب في قيادة شركات الذكاء الاصطناعى مثل Openai و Anthropic و Databricks و Anduril. إذا انتهى الأمر بمنظمة العفو الدولية في تناول العالم ، فأنا أريد أن أتأكد من أن لديهم مقعد على الطاولة – على الأقل مالياً. أنا أيضًا أستثمر رأس مال إضافي من خلال صناديق رأس المال الاستثماري المغلقة أثناء استدعاء رأس المال.
آمل أن يكون امتلاك سلة من شركات الذكاء الاصطناعى الخاص سوف يتضاعف بمعدل أسرع بكثير من S&P 500 ، بالنظر إلى أن هذه الشركات تنمو بشكل أسرع بكثير. ولكن بالطبع ، لا توجد ضمانات.
استراتيجية Dummbell Investment هي الأفضل لنشر نقد جديد
جعلت استراتيجية الاستثمار في الدمبل من السهل علي إعادة استثمار ما يزيد قليلاً عن 200000 دولار نقدًا من بيع منزلي. إن تخصيص 100000 دولار في T-bills يمنحني راحة البال أنه ، بغض النظر عن مدى سوء الاقتصاد أو الأسواق ، فإن نصف استثماري على الأقل آمن تمامًا ويحصل على مصلحة خالية من المخاطر.
وفي الوقت نفسه ، إذا استمر منظمة العفو الدولية ، لدي 100،000 دولار في وضع موجة أعلى. كلا المخصصين تجعلني أشعر أنني بحالة جيدة – وكيف تشعر حيال استثماراتك. كلما كنت أكثر ثقة ، كلما زاد احتمال استثماره وتواصل بناء الثروة من خلال الاستثمار بشكل منتظم. لهذا السبب ، إذا تلقيت تدفقًا آخر من النقد أو أرغب في إعادة نشر الأموال الحالية ، فمن المحتمل أن أستمر في تنمية استراتيجية الدمبل هذه.
يعمل نهج Dummbell بشكل أفضل عندما يكون لديك أموال جديدة للاستثمار أو النقد الخمول الذي يجلس خلال الأوقات غير المؤكدة. ومع ذلك ، فإن إعادة التوازن بين محفظة موجودة في تقسيم 50/50 بين الأصول الخالية من المخاطر والأصول المخاطرة أمر مختلف. لك تخصيص الأصول الأوسع يجب أن تعكس عمرك ومرحلتك في الحياة. قد يكون تخصيص 50/50 مناسبًا ، ولكن يمكن أن تؤدي التحركات الكبيرة إعادة التوازن إلى عواقب ضريبية يجب أن تنظر فيها بعناية.
مثال على استخدام استراتيجية الدمبل للوصول إلى تخصيص صافي شبكي مثالي
على سبيل المثال ، لنفترض أن لديّ بالفعل محفظة استثمار بقيمة مليون دولار وترث 200000 دولار نقدًا ، مما يصل إلى 1.2 مليون دولار. في عمر 38 عامًا مع 15 عامًا من العمل المخطط له في المقدمة ، أشعر بالارتياح لمزيد من المخاطر. سأكون على ما يرام استثمار 90 ٪ من صافي ثروتي (1080،000 دولار) في أصول المخاطرة وبدء عمل جانبي لمتابعة فرص النمو.
إذا كانت محفظتي الأصلية تتألف من 980،000 دولار من أصول المخاطرة و 20،000 دولار نقدًا وسندات ، يمكنني بسهولة تطبيق استراتيجية الدمبل من خلال تخصيص 100000 دولار من النقد الجديد للسندات البلدية و 100000 دولار على الأسهم. هذا من شأنه أن يصل إجمالي إلى 1080،000 دولار (90 ٪) من أصول المخاطرة و 120،000 دولار (10 ٪) في الاستثمارات الخالية من المخاطر-تتماشى بشكل كامل مع تخصيص 90/10 المثالي.
إطار استثمار بسيط لراحة البال والنمو
توفر استراتيجية الاستثمار في الدمبل طريقة واضحة وعملية لنشر نقدًا جديدًا ، خاصةً خلال أوقات عدم اليقين. من خلال تخصيص رأس المال لكل من الأصول منخفضة المخاطر وعالية الخطورة ، فإنك تكتسب الطمأنينة العاطفية للسلامة مع الحفاظ على التعرض للإمكانات الصعودية. إنه نهج مرن يمكن تصميمه لأهدافك المالية ، وتحمل المخاطر ، والمرحلة في الحياة.
سواء كنت تستثمر ميراثًا ، أو إعادة تخصيص العائدات من بيع المنزل ، أو ببساطة الجلوس على النقد الزائد ، توفر استراتيجية الدمبل هيكلًا دون التضحية بالفرصة. والأفضل من ذلك كله ، أنه يساعدك على البقاء متحمسًا وثقة-مكونات أساسية لنجاح الاستثمار على المدى الطويل.
لذلك في المرة القادمة التي تجد فيها نفسك بالنقد الخامل وشلل القرار ، فكر في نهج الدمبل. قد تنام بشكل أفضل في الليل بينما لا تزال تبني الثروة خلال النهار.
القراء ، هل سبق لك أن فكرت في استخدام استراتيجية الاستثمار في الدمبل خلال أوقات عدم اليقين؟ ما هي العيوب المحتملة أو الفوائد الإضافية التي تراها مع هذا النهج؟ أحب أن أسمع أفكارك.
توازن المخاطر والمكافأة مع فحص مالي مجاني
إذا كنت جالسًا على نقد جديد أو إعادة تقييم محفظتك خلال أوقات غير مؤكدة ، فإن الرأي الثاني يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا. خطوة واحدة ذكية هي الحصول على ملف فحص مالي مجاني من مستشار مالي تمكين محنك.
سواء كان لديك 100000 دولار أو أكثر في حسابات خاضعة للضريبة أو مدخرات أو IRA أو 401 (ك) ، يمكن أن يساعدك مستشار التمكين في اكتشاف الرسوم الخفية أو المخصصات غير المتوازنة أو الفرص التي يتم تجاهلها لتحسين عوائدك المعدلة. إنها طريقة عدم التزام لاختبار استراتيجيتك الحالية-سواء كنت تبني محفظة الدمبل أو تفكر في إعادة التوازن الكامل.
الوضوح يجلب الثقة. وعندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فإن الثقة تساعدك على البقاء في الدورة.
يتم تقديم البيان لك من قبل Financial Samurai (“المروج”) الذي أبرم اتفاقية إحالة مكتوبة مع Group الاستشارية Empower ، LLC (“EAG”). انقر هنا لمعرفة المزيد.
تنوع ما وراء الأسهم والسندات
تشمل استراتيجية الدمبل الكلاسيكية السندات والأسهم – لكن لا تنسى العقارات. أحب التعامل مع العقارات على أنها مختلطة: فهو يوفر استقرار الدخل للسندات مع التقدير المحتمل للأسهم.
لقد استثمرت أكثر من 400،000 دولار جمع التبرعات، منصة تسمح لك بالاستثمار بشكل سلبي في محافظ متنوعة من العقارات السكنية والصناعية-Many في منطقة Sunbelt عالية النمو. مع أكثر من 3 مليارات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة وحد أدنى 10 دولارات ، كانت جمع التبرعات جزءًا أساسيًا من استراتيجيتي الاستثمارية ، خاصةً عندما كان لدي نقود لإعادة النشر.
جمع التبرعات أيضا يغامر، مما يتيح لك الوصول إلى شركات AI الخاصة مثل Openai و Anthropic و Databricks. كما ذكرنا سابقًا ، أركز بشكل كبير على إمكانات منظمة العفو الدولية التحويلية وأريد التعرض ليس فقط للعائدات – ولكن لمستقبل أطفالي أيضًا.
من خلال استراتيجية الدمبل ، لا يتعلق الأمر بالتوازن فحسب ، بل يتعلق الأمر بتوضع نفسك لكل من الأمن والنمو. جمع التبرعات هو الراعي منذ فترة طويلة لساموراي المالية حيث تتم محاذاة فلسفات الاستثمار لدينا.
لزيادة فرصك في تحقيق الاستقلال المالي ، انضم إلى 60،000 قارئ والاشتراك في نشرة الساموراي المالية المجانية الخاصة بي هنا. بدأ Financial Samurai في عام 2009 وهو موقع التمويل الشخصي المملوك بشكل مستقل اليوم. يتم شطب كل شيء على أساس خبرة مباشرة.
