س:
لي
في سن 60. أنا الآن في الخامسة والخمسين من عمري. كل ما عندي في
(RRSPs) ، ثلثيها في حساب مُدار بالكامل مع وساطة رئيسية. أجد العوائد متواضعة تمامًا ، لكن
هم ممتازون. بمتوسط ستة في المائة عوائد في السنوات السبع الماضية ، أدفع 1.94 في المائة ، وهو أكثر من 600 دولار في الشهر في حالتي.
هل يجب ألا أحصل على حساب ذاتي الإدارة وأضع جميع أدواني في صندوق متوازن مع رسوم منخفضة ، أو
(ETFs)؟ الآن ، أنا في
مع مزيج من الأسهم المختلفة وصناديق السندات والصناديق المتوازنة وصناديق الاستثمار المتداولة.
الآن ، نحن نتحدث عن 400،000 دولار فقط هنا. أدير مبلغًا إضافيًا بقيمة 100000 دولار بمفردي ، ويحمل الحساب فقط العديد من أسهم توزيعات الأرباح الزرقاء. أنا أعتبر نفسي على دراية إلى حد ما بالاستثمار وأخطط لتثقيف نفسي أكثر من مرة تقاعد.
– شكرا لك يا مويرا
إجابات FP:
مويرا ، أود أن أبدأ بقول 1.94 في المائة على الجانب العالي. ليس من الواضح بالنسبة لي ما إذا كان هذا الرقم يمثل الرسوم التي يتم فرضها من قبل مستشارك أو التكاليف المستمرة لمنتجاتك أو مجموع الاثنين. إذا كنت تريد سلة من صناديق الاستثمار المشتركة ، فمن الممكن تمامًا أن تكون تكلفتك المخلوطة في هذا النطاق. سيكون لكل صندوق تكلفته الخاصة ، والمعروفة باسم نسبة نفقات الإدارة (MER) ، ومن الممكن تمامًا أن يكون المتوسط المخلوط 1.94 في المائة.
في كثير من الأحيان ، هناك سوء فهم حول تكلفة الأشياء. على سبيل المثال ، تتوفر صناديق الاستثمار المشتركة بتنسيق فئة A ، والذي يدفع عادةً للمستشار لجنة زائدة بنسبة واحد في المائة ، أو بتنسيق فئة F ، والذي لا يدفع المستشار شيئًا ، ولكنه يسمح للمستشار بفرض رسوم منفصلة بدلاً من ذلك. نظرًا لأن الرسوم الاستشارية النموذجية هي واحدة في المائة ، فلا يوجد فرق ملحوظ بين صندوق الفصل وصندوق فئة F مع رسوم واحدة في المائة ، بخلاف فائدة بسيطة في خصم الضرائب للأخير. ليس لدى الأوراق المالية الفردية تكاليف مستمرة ، ولكن قد تضطر إلى دفع رسوم المعاملات للشراء والبيع. وبالمثل ، غالباً ما يكون للتصنيفات في صناديق الاستثمار المتداولة MER أقل من صناديق الاستثمار المشتركة. لا يمكن شراء هذه المنتجات من خلال لجنة زائدة مضمنة ، ولكنها تجذب أيضًا رسوم المعاملات. يعتمد المبلغ الذي تدفعه مقابل المنتجات على المنتجات التي تستخدمها ومجموعة من الأوزان.
إذا كنت تستخدم مستشارًا يفرض رسومًا ، فغالبًا ما يتم تطبيق هذه الرسوم على مبلغ الأصول الخاضعة للإدارة. قد يجذب حساب 400،000 دولار رسومًا بين واحد في المائة و 1.25 في المائة. غالبًا ما تكون الرسوم الاستشارية القائمة على الأصول قابلة للتطوير ، لذا تجذب العديد من الحسابات المكونة من سبعة أرقام رسومًا تقل عن واحد في المائة. دعنا نفترض أنك تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة ولديك مير مختلط قدره 0.25 في المائة. مع مستشار يتقاضى 1.25 في المائة ، ستكون إجمالي رسومك 1.5 في المائة. يمكنك توفير 0.44 في المائة ، أو 1760 دولارًا ، سنويًا مقارنة بما تدفعه الآن.
عودة ما بين ستة في المائة وسبعة في المائة معقولة. منظمة تعرف باسم FP Canada ، الأشخاص الذين يمنحون تعيين المخطط المالي المعتمد (CFP) ، يقدمون إرشادات الافتراضات كل عام في أبريل. يقولون إنه من المعقول افتراض عائد طويل الأجل لأسهم أمريكا الشمالية في نطاق ستة في المائة إلى سبعة في المائة. ومع ذلك ، هناك العديد من الأشياء التي قد ترغب في مراعاتها للسياق.
أولاً ، شهدت العدد السابق من السنوات أن الأسواق تقدم عوائد جيدة بشكل غير عادي وشهد الكثير من الناس معدل نمو سنوي في الأرقام المزدوجة المنخفضة ، أكثر من التوقعات طويلة الأجل التي أشرت إليها سابقًا.
ثانياً ، هذه توقعات العودة مخصصة للمعايير ولا تفكر في تكاليف المنتج وتكاليف المشورة. باستخدام المثال أعلاه ، قد يكون عائدك 7.5 في المائة ، ولكن بعد دفع 1.5 في المائة للمنتجات والمشورة ، ستترك بنسبة ستة في المائة.
أخيرًا ، يجب التأكيد على أن عائدات أكثر من ستة في المائة قد تكون معقولة بالنسبة للأسهم ، ولكن لا توجد طريقة يجب أن تتوقع أي شيء قريب من ذلك للسندات. إرشادات FP Canada للسندات للمضي قدمًا هي أقرب إلى 3.5 في المائة. ونتيجة لذلك ، من المتوقع أن تعود محفظة تقليدية تبلغ 60 في المائة من الأسهم و 40 في المائة من السندات ما يزيد قليلاً عن خمسة في المائة قبل الرسوم وأقل قليلاً من أربعة في المائة بعد الرسوم المتقدمة.
سأترك الأمر لك لتحديد ما إذا كان من المعقول تصوير عوائدك على أنها ممتازة. إنها ليست غير معقولة ، في رأيي ، لكنني لن أذهب إلى أبعد منك أو مستشارك. إنها بالتأكيد أفضل من المتوسط ، ولكنها بعيدة كل البعد عن ممتازة.
John J. De Goey هو مدير محفظة مع Securities Ltd. (DSL). لا تتم مشاركة وجهات النظر التي تم التعبير عنها بالضرورة بواسطة DSL.
ضع إشارة مرجعية على موقعنا على الإنترنت ودعم صحافيتنا: لا تفوت أخبار العمل التي تحتاج إلى معرفتها – أضف FinancialPost.com إلى الإشارات المرجعية الخاصة بك والاشتراك في رسائلنا الإخبارية هنا.
