هزت شركة DeepSeek الصينية عالم الذكاء الاصطناعي بإصدار نموذج ذكاء اصطناعي مفتوح المصدر والذي يقال إنه تفوق على OpenAI في العديد من المعايير. والأمر الأكثر إثارة للدهشة هو ادعاء الشركة بأن تقنية الذكاء الاصطناعي الخاصة بها تم تطويرها مقابل 5.6 مليون دولار فقط.
وقد أثار هذا الرقم الدهشة، خاصة وأن شركات مثل OpenAI وAnthropic تنفق مئات الملايين سنويا لتطوير نماذجها كبيرة اللغات. وفي الوقت نفسه، وجهت شركات التكنولوجيا العملاقة مثل مايكروسوفت إنفاق 80 مليار دولار في عام 2025، وتوقعت شركة ميتا إنفاق ما بين 6 مليارات دولار و65 مليار دولار هذا العام، معظمها موجه نحو وحدات معالجة الرسوميات من إنفيديا.
كمستثمر في OpenAI وAnthropic من خلال جمع التبرعات، فضلاً عن كوني مالكًا لمعظم أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة، فقد أثار أداء DeepSeek اهتمامي.
الحاجة أم الاختراع
تأسست شركة DeepSeek في عام 2023 على يد ليانج وينفينج، الرئيس السابق لصندوق التحوط الكمي القائم على الذكاء الاصطناعي High-Flyer، وقد تبنت نهجًا مفتوح المصدر لتطوير الذكاء الاصطناعي. تتيح هذه الإستراتيجية لمجتمع المطورين العالمي فحص برامجه وتحسينها والابتكار فيها.
تدعي DeepSeek أن نموذج R1 الخاص بها يطابق أو يتجاوز منتجات OpenAI وMeta الرائدة في معايير مثل AIME 2024 (المهام الرياضية)، وMMLU (المعرفة العامة)، وAlpacaEval 2.0 (أداء الأسئلة والأجوبة). كما أنها تحتل مرتبة عالية في قائمة المتصدرين Chatbot Arena في جامعة كاليفورنيا في بيركلي. كل هذا يصعب تصديقه مع هذه الموارد المحدودة.
تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالشركة، والذي تم إطلاقه في أوائل يناير 2025، سرعان ما ارتفع إلى أعلى مخططات تنزيل iPhone في دول مثل الولايات المتحدة وأستراليا والمملكة المتحدة. ما يميز DeepSeek جزئيًا هو نموذج الذكاء الاصطناعي الخاص به، R1، الذي يشرح منطقه قبل تقديم الردود – وهو ما يميزه عن المنافسين مثل ChatGPT من OpenAI.
كيف تمكنت شركة ناشئة صغيرة تضم أقل من 200 موظف وميزانية تمثل نصف ما يعتبره العديد من المتحمسين للتمويل الشخصي مثالية للتقاعد هل تتمكن من التنافس بفعالية مع عمالقة الولايات المتحدة؟ الجواب قد يكمن في الضرورة. عندما يصبح أمر ما أمرا حتميا، غالبا ما يتبعه الابتكار.
افعل كل ما يلزم للبقاء على قيد الحياة
بالتوازي مع ذلك، خذ بعين الاعتبار فريق Financial Samurai، وهو فريق مكون من شخصين (أنا وزوجتي) يعمل بميزانية متواضعة ولكنه قادر على التنافس بفعالية ضد المواقع التي تضم فرقًا كبيرة من الكتاب والمحررين والصحفيين المستقلين. لقد كتبت هذا المقال من الساعة 4:30 صباحًا حتى 6:15 صباحًا بتوقيت المحيط الهادئ أثناء إجازتي للتزلج في باليساديس، بحيرة تاهو لأنني كنت بحاجة إلى ذلك.
إذا فقدنا كل شيء واحتجنا إلى إعادة بناء ثروتنا الصافية ربح الملايين عبر الانترنت لدعم أطفالنا، أنا واثق من أننا نستطيع ذلك. لا يوجد شيء لن يفعله الآباء لأطفالهم.
ومع ذلك، إذا كان أداء Financial Samurai بنفس مستوى أداء DeepSeek، فسيكون مثل هذا الموقع الذي يولد أكبر قدر من الزيارات مثل نيويورك تايمز– عملاق إعلامي يضم حوالي 1700 صحفي و5800 موظف. سيكون مثل هذا الإنجاز مستحيل عملياولهذا السبب أجد صعوبة في تصديق أن DeepSeek أنفق 5.6 مليون دولار فقط دون تلقيها دعم كبير من الحكومة الصينية.
الوجه الآخر للعملة
أليكس وانغ، المقيم في الولايات المتحدة، والبالغ من العمر 28 عامًا، الرئيس التنفيذي لشركة Scale AI، قال لشبكة سي إن بي سي:
“المختبرات الصينية لديها H100 أكثر مما يعتقد الناس”، في إشارة إلى وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia، والتي يُحظر تصديرها إلى الصين. “ما أفهمه هو أن DeepSeek لديها حوالي 50 ألف جهاز H100 – وهو ما لا يمكنهم التحدث عنه، لأنه ينتهك ضوابط التصدير الأمريكية”.
يبدو أن الاستنتاج المنطقي هو أن DeepSeek لديه موارد أكثر بكثير مما يكشفه للجمهور. بمجرد أن يهدأ الذعر الأولي، فمن المرجح أن يكشف أولئك الذين لديهم معرفة داخلية عن المدى الحقيقي لقدرات DeepSeek ودعمها.
ما أعتقد أنه سيحدث وكيف أخطط للاستثمار في حرب الذكاء الاصطناعي
من الواضح أنه لن تقف أي شركة أمريكية في مجال الذكاء الاصطناعي مكتوفة الأيدي بينما يكون مستقبلها وثرواتها على المحك. إليك ما أتوقعه:
- وسوف تتبنى الولايات المتحدة نماذج الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر لتحقيق قدر أكبر من الكفاءة والابتكار الأسرع، بما في ذلك نموذج DeepSeek.
- قد تواجه Nvidia وغيرها من الشركات المصنعة لشرائح الذكاء الاصطناعي انخفاضًا مؤقتًا يصل إلى 20-25%، يليه انتعاش مع تسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي بفضل مفارقة جيفون. تنص مفارقة جيفونز على أن زيادة كفاءة استخدام الموارد، على المدى الطويل، ستؤدي إلى زيادة في استهلاك الموارد بدلاً من النقصان.
- ستتخذ إدارة ترامب إجراءات إضافية لحماية صناعة الذكاء الاصطناعي الأمريكية. ويشير إعلانها عن استثمار بقيمة 500 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ــ بقيادة أوراكل، وأوبن إيه آي، وسوفت بنك ــ إلى مدى جدية رؤية الولايات المتحدة لهذا السباق.
- يمكن أن تنخفض أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Microsoft وMeta وAmazon وPalantir بنسبة تصل إلى 10-15%، لكنها ستنتعش لأن انخفاض تكاليف الذكاء الاصطناعي يؤدي إلى أرباح أعلى في المستقبل.
وفي ضوء هذه الاتجاهات، أنا شراء الانخفاض في أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة و شركات الذكاء الاصطناعي الخاصة. ويعني انخفاض التكاليف زيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي وزيادة الربحية في نهاية المطاف لهذه الشركات.
تعد شركة Apple واحدة من أكبر المستفيدين من تطورات DeepSeek. بفضل نظامها البيئي الضخم ودخولها المتأخر نسبيًا في الإنفاق الرأسمالي الكبير على الذكاء الاصطناعي، تتمتع شركة Apple بوضع جيد للاستفادة من انخفاض التكاليف، وزيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي، وزيادة الأرباح المستقبلية، وتحسين رضا العملاء. أنا أتحدث أيضًا عن كتابي لأن Apple هي أكبر أسهمي العامة.
قد تشهد العقارات أيضًا ارتفاعًا طفيفًا في الطلب
إذا واجه مؤشر S&P 500 انخفاضًا مطولًا بنسبة 10٪ + خلال الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة، فمن المرجح أن تنخفض عوائد سندات الخزانة حيث يسعى المستثمرون إلى الحصول على عوائد خالية من المخاطر.
ومن شأن انخفاض عائدات سندات الخزانة أن يؤدي بدوره إلى انخفاض معدلات الرهن العقاري، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على العقارات في الولايات المتحدة. وهذا يمكن أن يذكر المستثمرين بالانفصال المتزايد بين البلدين العقارات السكنية التجارية القيم وسوق الأوراق المالية منذ أوائل عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، قد يعيد الكثيرون النظر في فكرة تحويل مكاسب سوق الأسهم المتقلبة إلى أصول ملموسة، مثل العقارات، التي توفر الاستقرار والمنفعة اليومية.
سأستمر متوسط التكلفة بالدولار في مؤشر S&P 500، وشركات الذكاء الاصطناعي الخاصة، والتكنولوجيا الكبيرة، والعقارات السكنية. خلال لحظات الذعر في السوق على وجه التحديد، يصبح الاستثمار المنضبط أكثر أهمية. عندما تركز على الأهداف طويلة المدى – سواء التقاعد أو تأمين مستقبل لأطفالك – يصبح توزيع رأس المال أثناء فترات الركود أسهل بكثير.
هناك شيء واحد مؤكد: يتطور مشهد الذكاء الاصطناعي والاستثمار بسرعة، مما يخلق مخاطر وفرصًا لأولئك الذين يبقون على اطلاع.
أيها القراء، ما هي أفكاركم حول نموذج الذكاء الاصطناعي مفتوح المصدر الخاص بـ DeepSeek؟ هل تعتقد أن الشركة أنفقت بالفعل 5.6 مليون دولار فقط للتنافس بفعالية مع شركات مثل OpenAI وAnthropic وGoogle وMeta؟ هل هذه بداية النهاية لـ Magnificent 7، أم هل تعتقد أن شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة سوف تبتكر طريقها خلال التحدي؟ ومع حالة البيع المذعورة الحالية، كيف تقوم بتوزيع رأس مالك؟
الاشتراك في الساموراي المالية
إذا كنت تتطلع إلى اكتساب مزيد من التعرض للذكاء الاصطناعي، مثلي، فيرجى التحقق من ذلك منتج رأس المال الاستثماري الخاص بـ Fundrise، التي تستثمر في شركات الذكاء الاصطناعي الخاصة. أنا تكلفة الدولار في المتوسط على مدى السنوات الثلاث المقبلة. Fundrise هي الراعي منذ فترة طويلة لـ Financial Samurai.
استمع واشترك في البودكاست The Financial Samurai على تفاحة أو سبوتيفي. أقوم بإجراء مقابلات مع خبراء في مجالات تخصصهم وأناقش بعض الموضوعات الأكثر إثارة للاهتمام على هذا الموقع. هي موضع تقدير مشاركاتك، والتقييمات، والمراجعات.
لتسريع رحلتك إلى الحرية المالية، انضم إلى أكثر من 60.000 آخرين واشترك في نشرة إخبارية مالية مجانية للساموراي. يعد Financial Samurai من بين أكبر مواقع التمويل الشخصي المملوكة بشكل مستقل، والتي تم تأسيسها في عام 2009. كل شيء مكتوب بناءً على الخبرة والخبرة المباشرة لأن المال مهم جدًا بحيث لا يمكن تركه للبابوية.
